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武汉塑料重大资产置换及定增预案点评:昔力资本加速有线整合,迎接三网融合

发布时间:2010-04-30    研究机构:中信证券

投资建议:积极参与,在风险可承受范围内。

楚天有线,借壳武汉塑料(000665),我们认为重组成功应该还是大概率事件。根据重组成功后合理市值,我们认为,公司股价出现40%-50%的涨幅应该说有非常强的安全边际,对应16.5-17.7元。为此,我们坚定看到公司第一目标价为17元。由于首次覆盖,我们虽给与“增持”投资评级,但投资者者在目标价指导下可以积极参与。由于此次重组,涉及到中信困安(000839)约摊薄后12.04%股权,我们认为对中信国安预计可带来约超过10%的交易性机会。

2010年4月29日,国务院常务会议审议并原则通过《关于2010年深化经济体制改革重点工作的意见》,进一步强调,制定三网融合试点方案并开展试点。随着试点工作陆续展开,三网融合仍然是贯穿未来投资主线,广电有线板块在武汉塑料(000665)带动下,有望呈现板块特征。为此,我们在推荐借壳武汉塑料的楚天有线同时,强调天威视讯( 002238)、歌华有线(600037)的投资价值,以及板块效应带动下的电广传媒( 000917)、广电网络(600831)。

申请时请注明股票名称